发布时刻:2012年07月03日 05:40进入复兴论坛来历：我国证券报手机看视频
广发证券（000776）研究报告指出，轮胎模具商场获益轮胎需求平稳增加。估量国内轮胎替换商场规模是配套商场的1.5倍；现在国内汽车产销量逐渐企稳，保有量到达1亿辆的高位，因而替换商场更成为轮胎需求的首要驱动力，估量2011-2020年轮胎需求GAGR约为10%。
公司全球比例提高获益于轮胎企业向专业厂商收购模具。我国正渐渐的变成为国际轮胎制作中心，国内轮胎模具低本钱优势关于跨国轮胎巨子具有较大吸引力，公司作为国内龙头具有更大的国际商场开发空间；因为外销模具价格高于内销模具，公司出口出售占比提高亦将有力推进公司归纳毛利率提高。
归纳竞争力来自于设备自主研发才能。公司相继研发制作了用于模具加工的高性能电火花机床、电极铣床等；设备自主研发带来多方面提高：低本钱设备下降固定资产折旧，高加工精度下降原材料收购本钱，高加工功率下降模具加工工期。
估量2012-2014年公司EPS分别为1.27元、1.56元和1.91元，净利润复合增加率为21.7%。公司在全球轮胎模具商场的比例有望逐渐提高，给予“买入”评级。
